推荐信息:
个股
频道
您的位置:首页 > 个股 > 个股分析 > 正文

明日机构荐股:2月14日机构强推买入 六股成摇钱树

2018-02-13 18:22:36 来源:188财富网 浏览: 评论: [ ]

  明日机构荐股:2月14日机构强推买入 六股成摇钱树

  中国建筑:新签订单及地产销售迎来开门红

  类别:公司研究机构:国盛证券有限责任公司研究员:夏天,程龙戈日期:2018-02-13

  房建与基建同发力共推新签合同大幅增长超预期1~8~8~c~f~n~e~t。公司2018年1月新签合同额1793亿元,同比大幅增长97.40%,超出预期。我们分析1月订单大幅增长主要原因为:1)去年春节在1月份,工作日偏少,造成整体基数较低。2)有个别基建订单在去年底可能因为监管等因素推迟至今年一月份才确认签约。分业务类型看,房建新签1156亿元,同比增长55.90%,主要因去年地产商拿地增加,补库存需求增强;基建新签628亿元,同比大幅增长290.30%,主要因一月新签国内公路、海外大单较多及个别订单推迟签约所致。分区域看,1月份境内/境外同比分别增长93.90%/260.30%,境外大幅增长主要因去年同期基数较低(同比下滑75%)。

  1月份新开工面积同降22.40%,新开工增速下滑我们认为主要系一月份施工量统计数据一般波动较大,2017年同期同比增长61%,基数较高。1月地产销售迎来开门红,土地储备充裕,未来稳健增长可期yYl。2018年1月公司地产业务合约销售额266亿元,同增60.90%,;合约销售面积207万平方米,同增98.20%,延续2017年11月及12月高增长趋势。期末在手土地储备9083万平方米,同增19.5%,新购置土地储备192万平方米,土地储备总量处在地产龙头前列。2017年5月,中海地产管理层调整落地,制定2020年销售4000亿港币目标,对规模提出要求,未来发展有望进入新阶段。根据销售目标17-20年地产销售CAGR为20%,未来持续稳健发展可期。

  基建订单占比持续提升,业务结构不断优化。2018年1月基建订单占比已达35%,较2017年提升2个pct。2017年前三季度房建业务收入同比增长3.4%,占比63%,较2016年下降1.62pct;基建业务收入同比大幅增长61.1%,远超房建,占比达到20%,较2016年底提升2个pct,业务结构持续优化原文www.188cf.net。虽然近期PPP行业监管趋严,但公司在手基建订单覆盖收入比极高,我们预计未来高毛利率基建业务占比提升趋势不改,未来盈利能力也有望逐步提升。

  业绩稳健估值较低,具备较强吸引力。2011年至2016年,公司业绩CAGR为17.15%,并且波动较小,业绩增速及稳定性领先其他建筑央企,此外地产业务贡献归母净利润的50%左右,但PE显著低于其他建筑央企与地产龙头的平均估值水平。公司业绩稳健,估值处在市场洼地,具备较强吸引力。

  投资建议:我们预测公司2017/2018/2019年归母净利润分别为338/389/437亿元,分别增长13%/15%/12%,EPS分别为1.13/1.29/1.46元,当前股价对应三年PE分别为7.9/6.8/6.1倍,给予买入评级。

  中国化学:1月新签订单高增长 经营拐点加速向上

  类别:公司研究机构:国盛证券有限责任公司研究员:夏天,程龙戈日期:2018-02-13

  基数效应叠加需求提振,带动1月份新签订单大幅增长。公司2018年1月份新签合同额75.86亿元,同比大幅增长95.57%,主要系2017年春节在一月份导致基数较低(2017年1月同比下滑48.34%)yYl。分区域来看,1月份境内新签69.75亿元,同比大幅增长143.63%,主要系非化工领域开拓取得进展(公告一月新签18亿物流园项目)及油价上涨背景下石油炼化、煤化工等投资需求增加,下游整体需求向好;1月份境外新签6.11亿元,同降39.86%。

  1月营收增长33%,经营触底回升订单转化提速。公司2018年1月份实现营业收入43.42亿元,同比大幅增长33.35%,创近37个月单月增速新高。公司营收增速自去年6月起转正并不断加速,未来随着业主盈利能力的提升,在手项目执行有望加快,收入有望延续复苏态势。

  环保、基建PPP等多元化领域探索取得突破,打造全新增长点。公司公告成立环保子公司,基础设施建设子公司,积极向基建、环保、电力等非化工领域发力,取得重要进展,2017上半年非化工订单占比已达约三分之一,有望成为新增长点。

  PTA项目及应收账款减值等因素影响预计减少1_8_8_财_富_网。2016年公司对旗下四川PTA项目计提减值损失4.92亿元,2017年全年PTA平均价格略高于2016年,前景预期并未进一步恶化,预计2017年计提减值损失数额将减少。公司公告也在积极寻求转让该项目避免进一步潜在亏损和转固后的折旧费用。同时下游业主经营情况好转,回款情况有望改善,应收账款减值计提也有望减少。

推荐阅读:华策影视:打响内容品牌 龙头再次腾飞

  投资建议:我们预测公司2017-2019年归属母公司股东净利润分别为20.1/27.2/32.8亿元,同比分别增长13.4%/35.7%/20.3%,对应EPS分别为0.41/0.55/0.66元,当前股价对应PE分别为16/12/10倍。公司新签订单大幅增长,经营拐点向上,资产负债率65%左右,明显低于其他建筑央企,拓展基建等非化工项目空间较大,当前PB(LF)仅1.15倍,处在历史低位,首次覆盖给予买入评级。

  风险提示:油价下跌风险、新业务开拓不达预期风险、海外经营风险、汇兑损失风险、资产减值损失风险。

编辑推荐:
>>> 中国债市观察第十期:政金债隐含税率或创历史新高20180115
>>> k线十字星怎么看 十字星的4种解读技巧
>>> 各路资金跑步进场 扫货证券及互联网金融
>>> 霞客环保(002015)深度报告:清洁热电巨头,能源互联网前景广阔
>>> 如何看均线炒股 老股民“压箱底”的均线绝技

第一页123下一页
通过键盘前后键←→可实现翻页阅读
0% (0)
0% (0)

我要评论

评论 ( 0 条评论)
网友评论仅供其表达个人看法,并不表明188财富网立场。
最新评论

还没有评论,快来做评论第一人吧!

热门标签最新更新随机推荐

个股点评个股新闻个股点睛个股评级个股异动汇金网

  • 裕同科技最新消息:高管增持彰显信心,未来业绩拐点可期

    裕同科技:高管增持彰显信心,未来业绩拐点可期类别:公司研究机构:东吴证券股份有限公司研究员:史凡可,马莉日期:2018-02-12事项要点:2月7日公告了高管增持计划:部分董事、监事、高级管理人员拟自18年2月7日起六个月内通过深交所增持公司股份。(计划详情见附注表格)。投资建议。上下利益绑定,长远发展动力足:公司此前发布员工持股计划,持股方案规模上限5.55亿元,占公司现有股本总额的2.3%。该

  • 石基信息:阿里入股石基零售38%股权协议达成,强强联合开拓新零

    石基信息:阿里入股石基零售38%股权协议达成,强强联合开拓新零售类别:公司研究机构:新时代证券股份有限公司研究员:田杰华日期:2018-02-12本次股份购买方案达成,双方在股权方面进一步合作事宜落地,打消了之前市场一部分人对于阿里入股石基零售38%股权方案在确定性方面的顾虑据公司2017年11月2日公告,石基香港拟将其持有的石基零售38%的股权以不超过5亿美元的价格转让给阿里投资的关联方。按照框

  • 科达股份最新消息:数字营销延续高增长,股份回购彰显信心

    科达股份:数字营销延续高增长,股份回购彰显信心类别:公司研究机构:中泰证券股份有限公司研究员:康雅雯,宋易潞日期:2018-02-12事项:公司发布2017年业绩快报,收入94.32亿元,同比增长34.26%,归母净利润4.62亿元,同比增长11.19%。其中数字营销收入80.91亿元,同比增长69.33%,贡献利润4.71亿元,同比增长58.07%。点评:数字营销高增长,精准营销龙头地位巩固。随

  • 柳州医药:创新业务开拓市场新空间,区域龙头业绩高增长

    柳州医药:创新业务开拓市场新空间,区域龙头业绩高增长类别:公司研究机构:天风证券股份有限公司研究员:杨烨辉,郑薇日期:2018-02-12业绩略超预期,销售网络布局渐完善公司发布2017年业绩快报,2017年公司实现营收94.43亿元,同比增长24.92%,归母净利润4.02亿元,同比增长25.22%;扣非后归母净利润4.02亿元,同比增长26.38%,略超市场预期。从公司2017年公司营收情况来

  • 益丰药房最新消息:连锁药店的“工匠”,精细化管理典范

    益丰药房:连锁药店的“工匠”,精细化管理典范类别:公司研究机构:天风证券股份有限公司研究员:杨烨辉,郑薇日期:2018-02-12聚焦区域,稳健发展公司成立于2008年,凭借“平价药店”与“精细化管理服务”的标签从湖南迅速崛起,2012-2017年三季度,门店数量由599加至1890家,成为我国连锁药店区域龙头。公司门店主要集中在中南与华东地区,包括湖南、湖北、江西、上海、江苏、浙江、广东七个省份

  • 千方科技:并购宇视科技事项顺利过会,资本助力未来安防市场发展

    千方科技:并购宇视科技事项顺利过会,资本助力未来安防市场发展类别:公司研究机构:安信证券股份有限公司研究员:胡又文,曹佩日期:2018-02-12事件:公司于2018年2月8日收到中国证券监督管理委员会通知,经中国证监会上市公司并购重组审核委员会于2018年2月8日召开的并购重组委2018年第9次工作会议审核,公司本次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得无条件通过。点评:受益行业高景气

  • 浩云科技最新消息:大股东巨额增持,看好公司长期发展

    浩云科技:大股东巨额增持,看好公司长期发展类别:公司研究机构:东北证券股份有限公司研究员:闻学臣日期:2018-02-12公司控股股东、实际控制人茅庆江先生将增持公司股份,累计增持股份数量不超过公司总股本的2%且累计增持金额不低于人民币2000万元。实际控制人斥资增持公司股份,彰显对公司长期发展信心。公司控股股东、实际控制人茅庆江先生自2018年2月8日起6个月内增持公司股份,累计增持股份数量不超

  • 美亚柏科最新消息:电子取证和大数据业务助力业绩快速增长

    美亚柏科:电子取证和大数据业务助力业绩快速增长类别:公司研究机构:国联证券股份有限公司研究员:吴金雅日期:2018-02-12公司为电子数据取证领域龙头。公司自成立以来就专注于电子数据取证业务,掌握多项核心技术,经过多年的发展现已形成“电子数据取证”、“大数据平台”、“网络空间安全”、“专项执法设备”的业务布局,成为国内电子数据取证龙头和网络空间安全与大数据信息化专家。双向拓展为电子取证业务打开向

  • 鸿利智汇:与产业基金签署战略合作协议,加码汽车LED照明

    鸿利智汇点评报告:与产业基金签署战略合作协议,加码汽车LED照明类别:公司研究机构:浙商证券股份有限公司研究员:张伟日期:2018-02-12产业资本大举增持,叠加回购&增持,利好因素不断和谐浩数投资是IDG资本旗下的管理公司,而IDG是全球最大的风投公司之一。和谐浩数投资或其指定关联方和悦丰金创的产业投资基金大举增持,代表产业资本看好公司未来发展,同时引入战略投资者,也有利于优化公司股权结构。公

  • 内蒙一机:解禁无碍配置机遇,低位军工制造龙头配置机遇凸显

    内蒙一机:解禁无碍配置机遇,低位军工制造龙头配置机遇凸显类别:公司研究机构:天风证券股份有限公司研究员:邹润芳日期:2018-02-12募集配套资金新增股份限售到期,倒挂情况下或无碍公司股价2016年2月8日,公司非公开发行147,503,782股股份募集配套资金1,949,999,998.04元。本次募集配套资金新增股份为有限售条件流通股,其中,红土创新基金管理有限公司、中船投资发展有限公司、东